Vue d’ensemble
La « microfinance » réfère à une variété de services financiers fournis à des clients pauvres qui sont peu ou pas servis par les organismes financiers. Les institutions de microfinance (IMF) fournissent des prêts, des services d’épargne, d’assurance et de transfert d’argent aux micro-entrepreneurs pour les aider à développer leurs activités de production, constituer un actif, stabiliser leur consommation et se prévenir contre les risques éventuels.
Le produit le plus courant de la microfinance est le microcrédit, prêt de petite taille sans collatéral, utilisé pour développer des petites structures appelées micro-entreprises. Une des principales caractéristiques du microcrédit est que la décision d’octroi du prêt n’est pas basée sur le collatéral détenu par le client, qui est souvent limité. Elle est plutôt basée sur la capacité de la micro-entreprise du client à utiliser effectivement le prêt pour augmenter ses revenues et avoir la capacité de rembourser son prêt. Les IMF effectuent les microcrédits à travers trois méthodologies de prêts: solidaires, individuels et village banking.
La microfinance est importante car, sans celle-ci, les micro-entrepreneurs – dont la majorité sont des femmes travailleurs autonomes habitant dans des zones urbaines–n’auraient pas le capital suffisant pour développer leurs entreprises et améliorer leurs conditions de vie. Sans accès à des services comme l’épargne et l’assurance, les micro-entrepreneurs sont limités dans leurs capacités à modérer leur consommation ou faire face à des événements imprévus.
La Microfinance moderne
Plusieurs formes d’activités de microfinance ont existé durant des siècles mais le mouvement de microfinance moderne remonte aux travaux d’ACCION au Brésil et de la Grameen Bank au Bangladesh. Pendant les années 1970 et 1980, ces deux organisations ont été parmi les premières à établir des modèles de microfinance réussis, durables et évolutifs.
Les institutions de microfinance ont débuté en tant que petites organisations non-gouvernementales (ONG) qui offraient seulement des microcrédits et étaient fondées par des organismes publics ou encore des fondations. De nos jours, en plus des sources de financement publics traditionnelles, les IMF sont aussi fondées par des investisseurs de fonds en microfinance (appelés aussi véhicules d’investissement de microfinance ou VIM), investisseurs institutionnels, banques locales commerciales, et fondations.
En Amérique latine et en Asie du sud, les IMF se sont sophistiquées, les produits offerts se sont étendus au-delà du microcrédit pour inclure l’épargne, l’assurance et le transfert d’argent. Le succès des IMF leur a permis aussi d’assurer des financements de sources commerciales comme les banques locales et les marchés internationaux de capitaux, ainsi qu’à travers les dépôts des clients. Les marchés moins développés comme ceux d’Afrique ont généralement une offre de produits plus restreinte.
Malgré la fulgurante croissance et l’exceptionnel développement de l’industrie de la microfinance, les besoins d’accès au financement pour les populations pauvres restent importants. La microfinance doit continuer son expansion pour satisfaire cette demande. Cependant, le volume de financement nécessaire des IMF est trop élevé pour être assumé uniquement par les ONG et les institutions internationales financées par les pouvoirs publics comme ce fut le cas durant les premières années de l’industrie. Aujourd’hui, la croissance ne peut se réaliser qu’avec l’augmentation de la participation des marchés de capitaux conventionnels–et en particulier les investisseurs privés.
L’élément clé pour augmenter les sources de financement privées au profit de la microfinance est de créer une plus grande transparence dans l’industrie. MicroRate contribue à développer la transparence dans l’industrie de la microfinance en produisant des rapports de notations d’IMF MFI rating reports. Les institutions utilisent ces rapports comme outil de gestion interne, et aussi pour attirer des investisseurs.
Les dernières années, MicroRate a aussi évalué les fonds evaluating the funds qui investissent dans les IMF, appelés Véhicules d’Investissement de Microfinance (VIMs).
Lisez à propos de la microfinance ici: A propos de l’investissement en Microfinance
