MCR - COLOMBIA (2017)

Publicado: 28 de Septiembre de 2017

MICROFINANCE COUNTRY REPORT: COLOMBIA

Información relevante para la toma de decisiones de stakeholders, y para facilitar el entendimiento del negocio microfinanciero a inversionistas especializados.

 

 

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Reporte Especial - Setiembre 2017

Publicado: 22 de Septiembre de 2017

INTERCAMBIANDO LAS MEJORES PRÁCTICAS DE ÁFRICA Y ASIA

Excelente planeamiento estratégico, clara orientación al cliente y capacitación permanente del staff resumen las mejores prácticas observadas en Instituciones Financieras (IFIs) top evaluadas por MicroRate en África y Asia.

 

Informe Especial - Julio 2017

Publicado: 6 de Julio de 2017

SISTEMAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS - EXIGENCIAS PARA LAS ENTIDADES SOLIDARIAS COLOMBIANAS

Es notable la importancia que viene cobrando el sector solidario dentro del sistema financiero total. 

Ciertamente, si bien las entidades bancarias lideran ampliamente la participación en colocaciones, las cooperativas de ahorro y crédito se ubican en segunda posición, estando actualmente orientadas a préstamos principalmente de consumo y de microcrédito. 

Informe Especial - Mayo 2017

Publicado: 2 de Mayo de 2017

METODOLOGÍA GRUPAL, PRINCIPALES RIESGOS Y AMENAZAS

Si bien la colocación de microcréditos de manera grupal denota la esencia de las microfinanzas por su atención a la base de la pirámide, es tal vez el mecanismo de colocación más expuesto a riesgo operativo y también al reputacional.

Informe Especial - Abril 2017

Publicado: 6 de Abril de 2017

PRÁCTICAS QUE POTENCIAN EL RIESGO CREDITICIO

Un crecimiento inusual en un contexto complejo, aprobación de operaciones riesgosas, comercialización de activos crediticios, sistemas de información paralelos, son prácticas que afectan - más temprano que tarde - el riesgo crediticio. En la experiencia de MicroRate, una inadecuada gestión en la calidad de activos tiene un impacto directo, aunque no necesariamente inmediato, en la salud de las instituciones financieras – IFIs.

Informe Especial - Enero 2017

Publicado: 24 de Enero de 2017

SOSTENIBILIDAD CON RESPONSABILIDAD – SECTOR MICROFINANCIERO EN AMÉRICA LATINA

La gestión del desempeño social - GDS - no parece ser una “moda” pasajera en las microfinanzas latinoamericanas. Por el contrario, se está convirtiendo en un objetivo estructurado y hasta exigido en algunos países de la Región.

De hecho, existe gran interés a nivel global por la labor social del sector microfinanciero, con evidente sentido si atiende a un segmento económicamente sensible.

Informe Especial - Agosto 2016

Publicado: 31 de Agosto de 2016

COYUNTURA MACROECONÓMICA ACTUAL EN COLOMBIA Y SU EFECTO EN LAS MICROFINANZAS

Efectos de la coyuntura económica en la industria microfinanciera durante el primer semestre de 2016.

La economía colombiana enfrenta en la actualidad un escenario retador, caracterizado por una inflación que supera ampliamente el rango meta del Banco de la República (BR), y por una marcada desaceleración del crecimiento del PBI en los dos últimos años. Este escenario abre desafíos a las entidades microfinancieras (IMF) colombianas no solo en temas de desempeño crediticio, sino también en materia de riesgo estratégico. 

 

Informe Especial - Junio 2016

Publicado: 1 de Junio de 2016

Expectativas en el Sector Microfinanciero Peruano

El presente documento contiene los resultados de una encuesta de expectativas económicas y sectoriales realizada a 24 altos funcionarios (gerentes generales, comerciales, financieros y de riesgos) de entidades especializadas en el otorgamiento créditos a la micro y pequeña empresa. La encuesta se llevó a cabo entre abril y mayo de 2016.

Newsletter - Mayo 2016

Publicado: 1 de Mayo de 2016

PANORAMA DEL SECTOR COOPERATIVO EN PERÚ

 América latina: dimensiones de un amplio sistema

Cada año las cooperativas vienen tomando una mayor importancia en términos de acceso a servicios financieros para la población de América Latina, a través de la captación de depósitos y otorgamiento de créditos.

Newsletter - Marzo 2016

Publicado: 1 de Marzo de 2016

VOLATILIDAD CAMBIARIA EN AMÉRICA LATINA

Un entorno económico mundial más inestable viene afectando de manera importante los mercados internacionales de divisas. Sucesos como la recuperación económica de Estados Unidos, la desaceleración de China y la caída del precio de las materias primas han provocado una mayor volatilidad de las monedas latinoamericanas con respecto al dólar durante el último año.

Newsletter - Octubre 2015

Publicado: 1 de Octubre de 2015

RESULTADOS SOCIALES EN AMÉRICA LATINA 

Poco avance en la profundidad y en el alcance de atención, además de limitada eficiencia social evidencian desafíos en el desempeño social.

Si bien se observa una normal maduración de las IMF en acompañar el crecimiento del negocio de sus clientes con montos mayores de crédito, también es notoria su incursión en otros nichos de mercado como pequeña y mediana empresa.

 

Newsletter - Agosto 2015

Publicado: 1 de Agosto de 2015

LAS PARTICULARIDADES DE LAS MICROFINANZAS EN CONTEXTOS LATINOAMERICANOS

Si bien las microfinanzas en Brasil, Colombia, México y Perú muestran peculiaridades, coinciden en su enfoque en el microemprendedor y su gestión de modelo de negocio de auto-sostenibilidad.

Las IMF no reguladas son principales representantes de la oferta crediticia que se distingue por ofrecer montos y plazos acorde al nicho, a tasas de interés activas comparativamente menores respecto al promedio de la región.

 

Newsletter - Junio 2015

Publicado: 1 de Junio de 2015

AUTO REGULACIÓN, UN BUEN COMIENZO HACIA EL FORTALECIMIENTO

Alinearse a un conjunto de reglas y buenas prácticas suele ser poco atractivo. Si bien implica más procesos, control, tiempo y dinero, los beneficios superan con creces esta inversión.

Conceptualmente, la auto regulación considera un conjunto de mecanismos y reglas administrativas, organizativas, financieras auto impuestas por las instituciones a fin de promover su oportuno ordenamiento, planificación, manejo de riesgos y transparencia. La auto regulación constituye así un ejercicio importante y referente que emula a la supervisión oficial.

 

Newsletter - Marzo 2015

Publicado: 1 de Marzo de 2015

CONTROL INTERNO, TAREA DE TODOS

La clara delineación de objetivos, funciones, responsabilidades y procesos en las diversas áreas de toda entidad financiera favorecen el buen control interno. El desafío para quienes crecen y evolucionan es fortalecerlo.

La eficacia de los controles en toda organización surge cuando cada puesto de trabajo conoce bien sus funciones y responsabilidades, pero sobretodo cuando las cumple. El trabajo complementario y especializado cobra, sin duda, más relevancia en la medida en que el volumen de operaciones crece y se descentraliza.

 

Newsletter - Octubre 2014

Publicado: 1 de Octubre de 2014

BUENAS PRÁCTICAS EN GOBIERNO CORPORATIVO

La sintonía de intereses en los directores, su alto compromiso con la institución; buen conocimiento del sector y balance de poder promueven una favorable gobernabilidad en las empresas.

El buen gobierno lo define el conjunto de acciones y procesos que buscan el correcto funcionamiento de la organización y la protección de los intereses de sus “stakeholders” (accionistas, clientes, empleados, proveedores, otros).

Newsletter - Setiembre 2014

Publicado: 1 de Septiembre de 2014

RESULTADOS BENCHMARK MICRORATE 50 DICIEMBRE 2013

El resultado (margen) operativo del sector microfinanciero en América Latina (AL) aún es aceptable aunque con marcada tendencia decreciente. Presiones competitivas y desmejora en calidad de cartera son factores principales que lo explican.

En los últimos años, la competencia en el sector microfinanciero se ha incrementado considerablemente beneficiando, en cierto sentido, un mayor acceso al crédito a personas de menores ingresos. No obstante, esta mayor oferta crediticia aunado al deseo de aumentar el dominio de mercado de las entidades financieras también ha generado deterioro en la calidad de cartera.

 

Newsletter - Mayo 2014

Publicado: 1 de Mayo de 2014

EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD: FACTORES INDISPENSABLES PARA MANTENER LA COMPETITIVIDAD

La notable evolución de las microfinanzas en América Latina trae consigo nuevos desafíos para las IMF. El incremento de competencia en la región exige un buen desempeño operacional.

Las Instituciones Microfinancieras-IMF se caracterizan por manejar elevados gastos operativos en comparación, por ejemplo, con instituciones bancarias, como consecuencia del perfil del nicho atendido, tamaño del préstamo, dispersión geográfica y uso intensivo del recurso humano.

Guía Técnica de Indicadores

Publicado: 16 de Mayo de 2014

Este documento presenta la interpretación y cálculo de 18 de los indicadores de desempeño más usados. Cuatro nuevos indicadores se enfocan en el desempeño social.

Por cada indicador, la Guía presenta definiciones, interpreta su significado, identifica potenciales supuestos en su uso y facilita el benchmark regional. MicroRate agregó una sub-sección por cada indicador para exponer “¿Cómo se relacionan con el sector bancario?”. De esta manera, la guía buscar ser útil para aquellos lectores nuevos en microfinanzas.

Los indicadores incluidos en la guía son organizados en 5 secciones: Calidad de Cartera, Eficiencia y Productividad, Gestión Financiera, Rentabilidad y Desempeño Social. Si bien una amplia gama de indicadores puede ser considerada, los incluidos en este documento, analizados en conjunto, proveen una mirada razonable del desempeño, perfil de riesgo y y situación financiera de la IMF, así como de su desempeño social.

Desde que esta Guía Técnica fue publicada por primera vez el año 2000, ha sido adoptada como un manual de capacitación y de referencia para la estandarización de indicadores claves. Esperamos que este documento sea una herramienta útil para la evaluación del desempeño de las IMF.

Newsletter - Febrero 2014

Publicado: 1 de Febrero de 2014

EL DESEMPEÑO SOCIAL DE LAS MICROFINANZAS: UN VISTAZO A AMÉRICA LATINA

América Latina ha registrado notables avances en la reducción de la pobreza. En ese sentido, y a pesar que todavía existen desafíos importantes, las microfinanzas continúan siendo un buen promotor de inclusión, oportunidades y de desarrollo socio-económico.

Es positivo observar un creciente interés de agentes representativos del sector, principalmente IMF, fondos especializados e instituciones de desarrollo, que procuran el desempeño social de las microfinanzas. De un lado, se busca desarrollar la responsabilidad corporativa hacia el cliente y empleado. Del otro, se exigen finanzas responsables, en favor de la competitividad del crédito y de la sostenibilidad necesaria para asegurar la oferta de servicios en el tiempo.

 

Newsletter - Enero 2014

Publicado: 1 de Enero de 2014

BENCHMARK MICRORATE 50 - RESULTADOS A JUNIO 2013

Debido al creciente interés de los agentes en obtener información útil sobre el sector, a partir de la fecha, MicroRate publicará semestralmente algunos ratios promedio del Benchmark MicroRate 50. MicroRate ratifica así su compromiso en mantenerse como el proveedor líder de servicios de información en microfinanzas.

¿Qué es el Benchmark MicroRate 50?

Es un reporte emitido semestralmente y exclusivamente a nuestros clientes calificados, habiéndose constituido en el referente comparativo más confiable del sector. Calculado con una periodicidad semestral, recoge información de al menos 50 microfinancieras de nuestro continente, muchas de ellas líderes en sus respectivos mercados.

Situación de la inversión en microfinanzas 2013

Publicado: 4 de Noviembre de 2013

Este estudio marca el 8vo año consecutivo que MicroRate ha llevado a cabo la encuesta de vehículos de inversión en microfinanzas (VIM), una encuesta que juega un rol clave conectando el capital privado y público con las instituciones microfinancieras (IMF) alrededor del mundo. A pesar de los altibajos del mercado microfinanciero, estos intermediarios del mercado han continuado desempeñando este importante rol y esperamos seguir dando cobertura a sus actividades en el futuro.

La encuesta de este año incluye las respuestas de 92 VIM, de un total de 102 contactadas. Del estimado de $8.500 millones de activos totales administrados (AUM, por sus siglas en inglés) al término del 2012, los 92 VIM presentados representan $8.100 millones o un 95% del total de AUM. Nos gustaría agradecer a cada participante de la encuesta por su tiempo y contribuciones.

Newsletter - Julio 2013

Publicado: 1 de Julio de 2013

LECCIONES DEL DESEMPEÑO MICROFINANCIERO EN EL ÚLTIMO QUINQUENIO

Los nuevos desafíos para las IMF (Instituciones Microfinancieras) responden a cambios en el entorno económico, competencia y riesgos asociados.

MicroRate analizó las tendencias de indicadores clave para IMF como crecimiento, calidad, eficiencia y rentabilidad; intrínsecamente relacionados, y que explican en buena medida la gestión en microfinanzas. Los datos fueron tomados de la Tabla Comparativa MicroRate de los últimos 5 años, elaborada sobre IMF clientes calificadas.

 

Newsletter - Junio 2013

Publicado: 1 de Junio de 2013

DESAFÍOS EN LA GESTIÓN DEL CAPITAL HUMANO EN MICROFINANZAS

Frente a mercados cada vez más competidos en microfinanzas, las Instituciones Microfinancieras (IMF) se preparan para seguir creciendo y evolucionando. Sin embargo, la planificación estratégica dirigida a alcanzar estas metas parece olvidar un ingrediente fundamental, un capital humano bien capacitado e identificado con los valores, y con la misión institucional

La definición del perfil laboral alineado a la misión es clave, como lo es la gestión por competencias orientada a la evolución profesional y, por tanto, institucional. En efecto, la consolidación del recurso humano se convierte en una ventaja competitiva que permite a la entidad, avanzar sostenidamente sobre sus planes e incluso la prepara ante cambios eventuales en su entorno.

 

Definición de niveles (TIER) para IMF

Publicado: 10 de Abril de 2013

MicroRate propone un sistema de niveles ó Tier que define los grupos pares de IMF según madurez institucional. Con esto se busca proporcionar una base para el análisis de la industria y un diálogo informado.

El sistema está basado en una estructura de 3 niveles-Tier que aplican 3 indicadores simples y objetivos que, en conjunto, aproximan al grado de madurez de la IMF. Los 3 indicadores son sostenibilidad (rentabilidad sobre activos, RoA); tamaño (total de activos en US dólares) y transparencia (nivel de regulación/ reporte).

 

Newsletter - Marzo 2013

Publicado: 1 de Marzo de 2013

LA IMPORTANCIA DE LA PROTECCIÓN AL MICROEMPRESARIO

Validar el cumplimiento de la misión es importante para toda institución financiera, aunque lo será aún más si confirma que para alcanzarla no está haciendo daño a sus clientes.

La creciente maduración del sector microfinanciero hace que, a veces, las instituciones microfinancieras - IMF, olviden que su nicho atendido está típicamente liderado por emprendedores de escasos recursos económicos. Cerca de 200 millones de personas alrededor del mundo de bajos recursos, anteriormente no atendidos por el sector financiero tradicional, hoy tienen acceso a capital a través de las IMF.

Newsletter - Enero 2013

Publicado: 1 de Enero de 2013

EFICIENCIA OPERATIVA Y CALIDAD DE CARTERA EN EL CONTEXTO MEXICANO.

El recientemente lanzado ”Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las Microfinanzas” otorga el noveno puesto a México (décimo en 2010) en el ranking de países con mejor entorno de sector microfinanciero. Sin embargo, existen algunas características de este mer-cado posiblemente poco detalladas que valdría la pena repasar.

La industria microfinanciera mexicana está compuesta de un gran número de Institu-ciones Microfinancieras (IMF), con una mayoría no regulada que alcanzaría a unas 3,000 bajo la forma de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, ”SOFOM”. La atractiva rentabilidad de las operaciones (debido a un elevado rendimiento de carte-ra); abundancia de fondos públicos y mínimos requerimientos patrimoniales para la formación de estas entidades sustentan su proliferación.

Situación de la Inversión en Microfinanzas 2012

Publicado: 16 de Octubre de 2012

Disponible solo en Inglés.

Centrales Públicas de Riesgo y Burós de Crédito

Publicado: 4 de Octubre de 2012

El objetivo de este estudio es identificar los principales problemas que enfrenta el sector microfinanciero en América Latina al reportar y usar las centrales de riesgo y burós de crédito como herramientas para reducir el riesgo de sobreendeudamiento. Asimismo, definir las mejores prácticas que vienen funcionando en los diversos países para mitigar o evitar estas dificultades.

Este estudio financiado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), CAF - Banco de Desarrollo de América Latina y Calmeadow fue realizado por MicroRate Inc.

Inversiones en Microfinanzas: Un adelanto

Publicado: 18 de Octubre de 2012

Disponible sólo en Inglés.

El Punto de Quiebre - Marzo 2012

Publicado: 1 de Marzo de 2012

Disponible sólo en inglés.

Situación de la Inversión en Microfinanzas - 2011

Publicado: 1 de Agosto de 2011

Disponible sólo en inglés.

Situación de la Inversión en Microfinanzas - 2010

Publicado: 10 de Febrero de 2010

Disponible sólo en inglés.

Amenazas y Oportunidades – México (Noviembre 2009)

Publicado: 7 de Noviembre de 2009

Amenazas y Oportunidades en Tiempo de Crisis – México revisa el impacto de la crisis financiera internacional sobre las microfinanzas en México.

El objetivo de este informe es determinar el impacto que ha tenido la crisis económica global sobre el sector de las microfinanzas en México. Este estudio intena medir las tendencias de demanda y crecimiento, y las necesidades de financiamiento del sector, frente a la crisis actual.

Resistencia Cautelosa - Marzo 2009

Publicado: 1 de Marzo de 2009

Estudio del Impacto de la Crisis Financiera Global en las Instituciones Microfinancieras de América Latina y el Caribe.

La crisis financiera internacional afectó rápidamente a los mercados financieros de ALC. Las IMFs ya sienten los efectos de la rigidez de los mercados de crédito. Con algunas excepciones, como los países que ya estaban luchando con dificultades económicas (Nicaragua y Ecuador), la desaceleración de la economía real ha tomado más tiempo en dejarse sentir.

Situación de la Inversión en Microfinanzas 2009

Publicado: 21 de Febrero de 2009

Disponible solo en Inglés.

Estudio sobre VIM 2007

Publicado: 17 de Agosto de 2008

Disponible solo en Inglés.

Roles Invertidos

Publicado: 14 de Febrero de 2007

Disponible solo en Inglés.

Guía Técnica de Indicadores de Desempeño para IMFs

Publicado: 21 de Noviembre de 2006

En los últimos años se ha registrado una presión creciente por mayor transparencia en las microfinanzas. Un aspecto importante de esta tendencia ha sido el uso cada vez más frecuente de indicadores financieros e institucionales para medir el riesgo y el rendimiento de las instituciones microfinancieras (IMF). Sin embargo, es difícil lograr transparencia cuando no existe consenso sobre la forma en qué forma los indicadores deben ser denominados y calculados para medir la situación financiera, el riesgo y el rendimiento.

Estudio sobre VIM 2006

Publicado: 6 de Noviembre de 2006

Disponible solo en Inglés.